Прибыль, убыток и доходность инвестиций (ROI)

В торговле бессрочными фьючерсами ключевые метрики, такие как доходность инвестиций (ROI) и прибыль/убыток (PnL), играют важную роль. Эти показатели являются критически важными для оценки эффективности трейдера и финансовых результатов. В этом разделе мы подробно рассмотрим концепции ROI и PnL, с акцентом на реализованные и нереализованные результаты, а также влияние комиссий, включая сборы за открытие/закрытие позиций и комиссию за финансирование.

💸 Доходность инвестиций (ROI)

ROI — это основной показатель, используемый в торговле для оценки прибыльности инвестиций. Он измеряет доход, полученный относительно первоначального капитала. В торговле бессрочными фьючерсами ROI является незаменимым инструментом для оценки эффективности торговых стратегий.

Формула для расчёта ROI:

ROI = ((Конечная стоимость - Начальная инвестиция) / Начальная инвестиция) * 100

В данном контексте:

• Начальная инвестиция — это капитал, выделенный для открытия торговой позиции.
• Конечная стоимость включает как реализованные, так и нереализованные прибыли или убытки.

🧮 Реализованный и нереализованный PnL

Прибыль и убыток (PnL) в торговле бессрочными фьючерсами можно разделить на реализованные и нереализованные.

Реализованный PnL: Этот показатель отражает фактические прибыли или убытки, полученные при закрытии торговой позиции. Он учитывает разницу между ценой входа и выхода, а также связанные с этим комиссии, включая сборы за открытие/закрытие позиций и комиссии за финансирование. Реализованный PnL даёт точное представление о финансовом результате конкретной сделки.

Нереализованный PnL: В отличие от реализованного, нереализованный PnL отражает потенциальные прибыли или убытки по открытым позициям, которые ещё не были закрыты. Эти прибыли или убытки колеблются в зависимости от изменения рыночной цены, но остаются нереализованными до момента закрытия позиции. Нереализованный PnL — это динамический показатель, который меняется в зависимости от рыночных условий.

💡 Влияние комиссий на PnL

Комиссии оказывают значительное влияние на реализованный PnL. Важно учитывать следующие виды комиссий:

• Комиссии за открытие/закрытие позиций: Эти комиссии взимаются при открытии и закрытии позиций и напрямую влияют на реализованный PnL каждой сделки.
• Комиссии фандинга: Бессрочные фьючерсные контракты подразумевают платежи за фандинг, которые обмениваются между трейдерами с длинными и короткими позициями, чтобы поддерживать соотношение с рыночной ценой базового актива. Комиссии за финансирование влияют на реализованный PnL.
• Расходы на спред: Трейдеры фактически покупают по цене спроса и продают по цене предложения, что может привести к немедленной нереализованной потере при открытии позиции. Эта потеря влияет на чистую прибыльность и должна учитываться, особенно в быстро движущихся или неликвидных рынках.

🏄 Прозрачная структура комиссий Upscale позволяет полностью раскрыть вашу торговую эффективность.